HOFF: de 100% do tempo manual para 10% com Embat

Entre 2019 e 2025, a marca espanhola de calcados HOFF multiplicou sua receita por 13 vezes -- de 5 milhões de euros para 65 milhões de euros. O time cresceu de 20 para mais de 300 pessoas. A operação se expandiu para mais de 50 países. Mas a tesouraria? Continuava sendo gerida manualmente por uma pessoa dedicada em tempo integral, acessando 12 portais bancários diferentes para consolidar posições de caixa que só ficavam prontas dias após o fechamento do mês.

Esse é o tipo de historia que nós interessa: uma empresa real, em crescimento acelerado, que bateu no limite do processo manual e encontrou uma solução. Vamos ao caso.

O contexto: crescimento exponencial, tesouraria artesanal

A HOFF foi fundada em 2016 na Espanha como uma marca de sneakers. Em poucos anos, estabeleceu-se como uma marca internacional com um modelo de negócios que combina design proprio, e-commerce, varejo físico e presenca em mais de 50 mercados. A empresa distribui mais de 1 milhao de pares de sapatos por ano.

Esse crescimento trouxe complexidade operacional:

• Multicanal: vendas online (e-commerce proprio e marketplaces), lojas físicas e atacado
• Multibanco: relações com múltiplos bancos em diferentes países
• Multimoeda: operações em diversas moedas europeias e internacionais
• Múltiplas entidades: unidades de negócio com necessidades de consolidação financeira

A tesouraria, porém, não acompanhou. O cenário antes da transformação era:

• 100% do tempo de um membro da equipe financeira era dedicado a tarefas manuais de gestão de caixa
• A posição de caixa consolidada só ficava disponível varios dias após o fechamento do mês
• Conciliações bancárias exigiam login manual em até 12 plataformas de internet banking diferentes para coletar dados dispersos
• Não havia visibilidade em tempo real sobre liquidez
• O processo era fragil: dependia de uma única pessoa e de planilhas

A decisão: por que Embat

A HOFF escolheu a Embat, fintech espanhola de gestão de tesouraria fundada em Madrid. A Embat levantou 14,7 milhões de euros em Serie A em 2024 e se posiciona como uma plataforma de tesouraria digital para empresas de médio porte na Europa.

Os critérios que pesaram na decisão da HOFF:

• Integração com Microsoft Dynamics AX (Dynamics 365 Finance & Operations), o ERP utilizado pela empresa
• Conectividade bancária nativa com mais de 15.000 instituições financeiras via APIs
• Classificação automática de transações bancárias usando regras customizaveis e IA
• Implementação rápida: semanas, não meses
• Interface moderna: usabilidade que não exige treinamento extensivo

A Embat também adquiriu a Necto em 2025, reforçando sua liderança em conectividade bancária corporativa via APIs -- um movimento relevante para empresas com operações multibanco e internacionais.

Os resultados: de 100% para 10-15%

Os números do caso HOFF são eloquentes:

Vamos detalhar cada ganho.

Ganho 1: Redução de 85-90% do tempo operacional

O resultado mais impressionante: uma pessoa que gastava 100% do seu tempo em tarefas manuais de tesouraria agora dedica apenas 10-15%. Isso não significa que a empresa cortou headcount -- significa que essa pessoa agora tem 85-90% do tempo livre para atividades de maior valor.

Na prática, isso se traduz em:

• Análise de liquidez proativa em vez de consolidação reativa
• Planejamento de fluxo de caixa com dados atualizados
• Negociação com bancos com base em dados concretos de volumes e custos
• Suporte estratégico ao CFO e a diretoria

Esse é o tipo de ROI que não aparece em uma planilha de custo, mas transforma a função financeira.

Ganho 2: Visibilidade em tempo real

Antes da Embat, a posição de caixa consolidada da HOFF só ficava disponível dias após o fechamento do mês. Isso significava que decisões sobre investimentos, pagamentos e financiamentos eram tomadas com informações defasadas.

Com a Embat, a visibilidade e diaria e em tempo real. O painel único consolida automaticamente os saldos de todas as contas bancárias, em todas as moedas, para todas as unidades de negócio. O tesoureiro abre o sistema pela manha e sabe exatamente onde esta o dinheiro.

Para uma empresa que opera em 50 mercados, essa mudança e transformadora. Antes, uma surpresa de liquidez em um país podia levar dias para ser detectada. Agora, aparece no painel no mesmo dia.

Ganho 3: Eliminação do acesso a 12 portais bancários

Um dos aspectos mais subestimados da ineficiência em tesouraria e o tempo gasto acessando múltiplos sistemas de internet banking. No caso da HOFF, eram 12 plataformas diferentes -- cada uma com seu login, sua interface, seu formato de extrato.

Com a conectividade bancária da Embat, todos os dados fluem automaticamente para um único painel. As transações são importadas, classificadas e conciliadas sem intervenção manual. A equipe financeira não precisa mais abrir um único portal bancário para a operação do dia a dia.

Ganho 4: Classificação automática por unidade de negócio

A HOFF opera com múltiplas unidades de negócio (e-commerce, varejo, atacado, diferentes mercados). Antes da Embat, classificar cada transação bancária por unidade de negócio era um trabalho manual tedioso e propenso a erros.

Com a Embat, as transações são classificadas automaticamente segundo regras customizadas, garantindo rastreabilidade por unidade de negócio. Isso permite:

• Análise de rentabilidade por canal e mercado
• Previsões de caixa segmentadas
• Relatórios gerenciais precisos e automáticos
• Auditoria facilitada com trilha de dados completa

A licao para empresas em crescimento

O caso HOFF ilustra um padrão que vemos repetidamente: empresas em crescimento rápido postergam a modernizacao da tesouraria até bater no limite. O ERP cresce, o time de vendas cresce, o marketing se sofistica -- mas a tesouraria contínua no Excel e no internet banking.

O "momento HOFF" acontece quando:

• O volume de transações ultrapassa o que uma pessoa consegue processar manualmente
• A empresa opera em múltiplos bancos, moedas ou países
• A diretoria começa a pedir visibilidade de caixa que não existe
• Um erro de classificação ou uma surpresa de liquidez gera uma crise

Se você esta em uma empresa que cresceu 3x ou mais nos últimos 3 anos e ainda gerência tesouraria manualmente, o risco não é hipotetico -- é iminente.

O que a Embat faz de diferente

A Embat não é o único TMS do mercado. Mas ela se diferencia em alguns pontos que são relevantes para empresas de médio porte:

• IA para contabilização: automatiza mais de 90% dos lançamentos contábeis de tesouraria usando IA generativa em parceria com o Google Cloud Vertex AI
• Velocidade de implementação: semanas, não meses. Para empresas em crescimento rápido, cada mês de atraso na implementação é um mês a mais de risco operacional.
• Integração nativa com ERPs europeus: Dynamics 365, SAP, e outros
• Conectividade bancária global: suporte a transações em 70 moedas, com integrações com bancos como J.P. Morgan, Citi, HSBC, Barclays e Deutsche Bank
• Preço acessível para mid-market: diferente de soluções enterprise como Kyriba ou FIS, a Embat e dimensionada para empresas com faturamento a partir de dezenas de milhões de euros

Ações práticas

1. Faça o "teste dos 12 portais." Conte quantos sistemas de internet banking sua equipe acessa regularmente. Se são mais de 3, você tem uma oportunidade clara de consolidação. Cada portal é uma fonte de ineficiência e risco operacional.
2. Calcule o custo real do tempo manual. Se uma pessoa dedica 100% do tempo a tarefas manuais de tesouraria com um salário de R$ 10.000/mês, e o Embat ou similar reduz isso para 15%, você esta liberando R$ 8.500/mês em capacidade produtiva -- R$ 102.000/ano. O ROI de um TMS moderno se paga em meses, não em anos.
3. Priorize integração com ERP. A automação de tesouraria só funciona de verdade quando esta conectada ao ERP. Ao avaliar soluções, verifique se há integração nativa (não apenas "possível via API") com o seu sistema.
4. Não espere o momento de crise. A HOFF resolveu o problema antes de uma crise de liquidez. Muitas empresas só modernizam depois de um susto. A melhor hora para implementar um TMS e quando você ainda tem tempo para uma transição planejada.