97% das empresas latinas planejam soluções tecnológicas para capital de giro
Relatório Visa LatAm revela intenção quase unânime de adotar tecnologia para gestão de capital de giro.
O Growth Corporates Working Capital Index da Visa para a América Latina, divulgado em outubro de 2025 na assembleia da FELABAN, traz um dado que merece atenção: 97% das empresas de médio porte na região planejam adotar soluções tecnológicas para capital de giro no próximo ano. Não 50%, não 70% — praticamente todas. Quando a intenção é quase unânime, o que determina quem captura valor de verdade é a velocidade e a qualidade da execução.
Neste post, vamos analisar os principais achados do relatório, comparar a América Latina com outras regiões e discutir o que esses números significam para a estratégia de empresas brasileiras.
Os números do relatório Visa
O estudo entrevistou cerca de 1.500 CFOs e tesoureiros de empresas de médio porte (receita entre US$ 50 milhões e US$ 1 bilhão) em 23 países, incluindo Argentina, Brasil, Chile, Colômbia, México e Peru. Os dados são de 2025 e representam o terceiro ano consecutivo da pesquisa, permitindo análise de tendências.
62% das empresas de médio porte latinas já usam IA para otimização de capital de giro — o segundo maior percentual globalmente. Empresas latinas que adotaram soluções tecnológicas de capital de giro reportam economias médias de US$ 22,6 milhões por ano — acima da média global de US$ 19 milhões, representando aproximadamente 5% da receita.
O Working Capital Index da região subiu de 54 para 57 em 2025, impulsionado por uma redução de 60% na incerteza de fluxo de caixa e um aumento de 20% na integração de pagamentos a fornecedores.
A adoção de soluções de capital de giro é mais forte em agricultura (87%), viagens corporativas (85%), mídia e tecnologia (81%) e saúde (80%). 37% das empresas estão adotando cartões comerciais e virtuais como ferramenta de capital de giro.
Por que 97% planejam, mas nem todas executam
O gap entre intenção e execução é o tema central. Os principais obstáculos incluem complexidade de integração com ERPs existentes, qualidade de dados insuficiente, cultura organizacional de silos departamentais, falta de business case quantificado e prioridades concorrentes com outras iniciativas.
América Latina versus outras regiões
A região lidera em taxa de adoção de IA para capital de giro (62%, segunda globalmente), economia por empresa (US$ 22,6 milhões, acima da média global), intenção de adoção (97%) e crescimento do índice nos últimos 3 anos.
Tem espaço para melhorar em automação de processos de AP, supply chain finance (menos comum que na Ásia e Europa), integração de dados em tempo real e adoção por PMEs.
Implicações para empresas brasileiras
Com a Selic elevada, cada real preso em capital de giro custa mais do que em economias com juros baixos. Uma empresa com R$ 100 milhões em excesso de capital de giro gasta efetivamente R$ 14+ milhões por ano em custo de oportunidade.
O sistema tributário brasileiro cria complexidade operacional que aumenta o ciclo de conversão de caixa. O Pix oferece oportunidade para otimização de timing de pagamentos. O ecossistema de fintechs de antecipação de recebíveis oferece alternativas de liquidez complementares.
O que fazer com esses dados
Se 97% das empresas planejam adotar tecnologia para capital de giro, o risco não é ser um early adopter — é ser um dos 3% que ficam para trás. As empresas que capturam valor real são aquelas que começam com diagnóstico quantitativo, focam em um componente de cada vez, investem em dados antes de ferramentas, medem continuamente e envolvem múltiplos departamentos.
Ações práticas para esta semana
- Acesse o relatório completo da Visa. O Growth Corporates Working Capital Index 2025-2026 está disponível em workingcapitalindex.visa.com. Compare os dados da sua empresa com os benchmarks regionais.
- Calcule seu custo anual de capital de giro. Multiplique seu excesso de capital de giro (CCC x receita diária) pela Selic ou pelo seu custo de capital.
- Mapeie a maturidade tecnológica da sua gestão de capital de giro. Use uma escala simples: (1) totalmente manual, (2) planilhas com extração periódica do ERP, (3) dashboards automatizados, (4) analytics com ML, (5) otimização autônoma com IA.
- Identifique um quick win em 90 dias. Qual componente do capital de giro (AR, AP ou estoque) tem o maior gap de performance? Implemente uma melhoria focada nesse componente com meta de resultado em 90 dias.
- Conecte-se com pares. Se 97% das empresas estão planejando, há uma comunidade crescente experimentando soluções. Participe de eventos de tesouraria e finanças para trocar experiências práticas sobre o que está funcionando.